山東低硅鐵粉的用途廣泛，且在不同的領域中，發揮著不同的作用。山東低硅鐵粉在煉鋼工業中，主要是被當作脫氧劑和合金劑。為了獲得化學成分合格的鋼和保證鋼的質量，在煉鋼的后期必須要進行脫氧，硅和氧之間的化學親和力很大，因而硅是煉鋼中較強的脫氧劑，用于沉淀和擴散脫氧。

    在煉鋼時，可以通過添加一定量的硅，能顯著提高鋼的強度，硬度和彈性，因而在冶煉結構鋼，工具鋼，彈簧鋼和變壓器用硅鋼時也把山東低硅鐵粉作為合金劑使用。同時，改善夾雜物形態，減少鋼液中氣體元素含量，提高鋼質量，降低成本，節約用鋼。